Мінфін - Курси валют України

Встановити
15 лютого 2024, 7:40

Як купити валютні ОВДП: продавці, комісії, дохідність

Серед українців валютні ОВДП популярніші, ніж гривневі. Але купити їх складніше: ви не знайдете ці папери в «Дії», чи застосунках низки фінкомпаній. Чому так відбувається, де в такому разі шукати номіновані у ВКВ державні папери, і скільки можна заробити, розповідає «Мінфін».

Портфель облігацій зростає

Українці стрімко нарощують портфель ОВДП. Наразі у них на руках цих цінних паперів на 59,6 млрд грн (в еквіваленті, враховуючи також валютні), хоча ще на початку цього року портфель держоблігацій на руках у населення оцінювався у 53,25 млрд. Тобто лише за півтора місяці інвестиції в державні облігації зросли на приблизно на 6,35 млрд грн, або ж майже на 12%.

Ще разючішою є відмінність, якщо порівнювати з показниками початку 2023 року. Тоді українці тримали на руках ОВДП лише на 30,17 млрд грн. Тобто обсяг паперів з того часу майже подвоївся. А до повномасштабного вторгнення на руках у наших співвітчизників облігацій було на 13,3 млрд грн, а це в 4,5 разів менше, ніж зараз.

У загальній структурі покупців облігацій фізособи все ще займають незначну частку — лише близько 3,7%, найбільші портфелі — в НБУ та банків (переважно, державних). Однак, із погляду зміни пріоритетів у напрямках приватних інвестицій, збільшення вкладень в державні папери — важливий сигнал.

ОВДП, які знаходяться в обігу за номінально-амортизаційною вартістю

За даними НБУ

Така зміна відбулася завдяки поєднанню двох факторів. Перший — це дохідність, яка перевищує ставки за депозитами навіть у найщедріших банків (особливо враховуючи, що заробіток за облігаціями не оподатковується). Другий — це суттєве спрощення процесу придбання: ОВДП можна купити в застосунках «Дія» та низки банків і фінкомпаній, а частина продавців скасували будь-які комісії за ці операції.

Серед українців особливо популярними стали облігації, випущені у валюті. Так, у загальному портфелі фізосіб номіновані у гривні папери займають лише 46,7%. Для порівняння: у юридичних осіб це понад 77%, а у банків — майже 88%.

Найбільше наші співвітчизники тримають у своїх портфелях ОВДП саме доларові папери, їх частка сягає майже 49%, а ще трохи більше 3% припадає на випущені в євро.

За останні роки співвідношення гривневих і валютних ОВДП суттєво не змінилось. Частка номінованих у національній валюті трохи впала, але причина цього, найімовірніше, в зниженні офіційного курсу, а не в зміні настроїв інвесторів.

Особливості валютних ОВДП

Принцип дії валютних ОВДП той самий, що й у гривневих. Це державний борговий папір — тобто інвестор позичає гроші державі, а та, зі свого боку, у визначений час повертає їх разом із відсотками.

Номінальна ціна валютних ОВДП — 1 тис. доларів чи євро. Продаються вони у тій самій валюті, у якій номіновані. Також у доларах чи євро вони погашаються і виплачуються за ними відсотки.

Як гривневі, так і валютні ОВДП поділяються на дисконтні та відсоткові. В першому випадку держава виплачує інвестору $1 тис., а коштують папери дешевше. Наприклад, якщо такий папір можна купити за $960, а його погашення відбудеться через рік, то інвестор заробить $40, а дохідність, як не складно порахувати, становитиме 4,17%.

Відсоткові ОВДП, навпаки, коштують $1 тис., а держава виплачує відсотки, виходячи з цієї суми. Наприклад, якщо за таким папером передбачена та сама дохідність в 4,17%, то інвестор отримає через рік $1 041,7.

Короткострокові валютні ОВДП, зазвичай, дисконтні, а довгострокові — відсоткові.

Скільки можна заробити

На аукціоні 6 лютого Міністерство фінансів розмістило доларові ОВДП із погашенням 20 березня наступного року з дохідністю 4,6%.

Облігації у євро рідкісніші, і того дня та на декількох попередніх аукціонах не розміщувалися. Востаннє міністерство пропонувало їх у січні цього року з погашенням у березні наступного. Дохідність за ними становила 3,25%.

Варто враховувати: якщо купувати облігації на вторинному ринку, то дохідність, найімовірніше, буде дещо нижчою. Оскільки вторинний ринок — це перепродаж активів, продавці встановлюють вигіднішу для себе ціну (подібно до того, як продають валюту дорожче, ніж купують). Наразі на вторинному ринку можна купити доларові облігації орієнтовно з дохідністю 4−4,5%, а випущені в євро — близько 3%.

Дохідність може відрізнятися, залежно від терміну, який залишився до погашення паперу, а також від продавця.

Читайте також: Банкірів можуть змусити працювати на податкову: що це змінить для фізосіб

В будь-якому разі, дохідність цих облігацій вища, ніж за депозитами. В середньому вклади в доларах на 12 місяців приносять близько 1,5% річних, а в євро — 0,9%. Навіть ставки найщедріших банків становлять 3,15% та 2% відповідно, і це ще до оподаткування.

Чому не всі продають валютні облігації

Попри популярність валютних облігацій, їх не можна придбати у застосунку «Дія» — там присутні лише гривневі папери. Так само ОВДП лише в національній валюті представлені в застосунку фінансової компанії ICU та на сайті інвестиційного сервісу Bond UA.

Як пояснили «Мінфіну» в ICU — вся справа в особливостях переказу валюти. «Під час роботи з фінансовими компаніями клієнт переказує кошти з банку на рахунок у цінних паперах, й в нього виникає комісія за SWIFT-переказ. Тому відсутня економічна доцільність купівлі 1 облігації, відповідно, немає масової роздрібної торгівлі валютними ОВДП», — зазначив керівник брокерського підрозділу ICU Андрій Величко.

Тому той-таки ICU продає валютні папери лише під запит клієнтів та великими лотами від 50 штук.

Через необхідність переказу коштів можуть виникнути труднощі і у разі купівлі валютних облігацій в одному банку, якщо валюта знаходиться в іншому. Частина банків, у принципі, відмовляється від таких операцій, частина — погоджується, але такий переказ вимагатиме сил і часу.

«За стандартною схемою ми працюємо з грошима клієнта, які вже знаходяться на його рахунку в нашому банку. Оплата з рахунку іншого банку можлива, але потребує додаткового погодження з валютним наглядом», — пояснив начальник відділу цінних паперів Райффайзен Банку Олексій Євдокімов.

Де купувати валютні облігації

Найзручніше, особливо якщо мова йде про невелику суму, купувати облігації в банках. Вони продають цінні папери як через первинний, так і вторинний ринок.

Купівля на первинному ринку означає, що клієнт робить замовлення на придбання цінних паперів, а банк купує їх на наступному аукціоні Міністерства фінансів. Для того, щоб здійснити таку операцію, банк має бути первинним дилером, тобто мати допуск до аукціонів Мінфіну. Наразі такий статус мають 11 банків, повний їх перелік розміщено на сайті міністерства.

Також банки продають ОВДП і на вторинному ринку. Це означає, що вони тримають їх у власному портфелі, але можуть перепродати, звісно, за вигіднішою для себе ціною. Вести таку торгівлю можуть не лише первинні дилери, а й інші банки, які купили в них папери.

Купівля на первинному ринку виглядає вигіднішою, оскільки дозволяє отримати папери з тією дохідністю, за якою їх продає Мінфін. Водночас, ця процедура триваліша і, зазвичай, потребує погодження з представником установи особисто чи в телефонному режимі.

Низка банків скасували комісії за придбання військових валютних ОВДП на первинному ринку, або зробили плату майже символічною. Зокрема, це Ощадбанк, Південний, Укргазбанк, Укрексімбанк, Сенс, Райффайзен Банк і ПУМБ.

Більшість з цих банків продають облігації й зі своїх портфелів, тобто на вторинному ринку. Однак, чи є наразі потрібні папери у продажу і яка за ними дохідність — потрібно уточнювати окремо.

Найзручніше купувати валютні облігації на вторинному ринку онлайн через банківські застосунки. Зокрема, це можна зробити у Сенс та monobank. В обох установах немає жодних комісій за їх придбання чи обслуговування рахунку в цінних паперах. Також у застосунках цих банків можна відразу побачити, які цінні папери є в наявності та яка за ними дохідність.

Читайте також: Чи залишаться ОВДП привабливими для інвестицій, якщо гривня знову падатиме

Купувати облігації онлайн можна і в Приваті, але банк залишив цілу низку комісій, а також тут мінімальна сума купівлі — від 100 тис. грн в еквіваленті (тобто мінімум 3 облігації), більшість же установ дозволяють купувати від 1 ОВДП.

Тож знайти установу, в якій продаються валютні облігації, нескладно, головне — не поспішати і порівняти дохідність, щоб обрати найвигідніший для себе варіант.

Коментарі - 31

+
+85
Олександр Міщенко
Олександр Міщенко
15 лютого 2024, 8:04
#
Всю статтю можна умістити у речення з 3 слів — «Сенсбанк найкращий варіант»
+
+30
krv77
krv77
15 лютого 2024, 10:05
#
А я в моно беру… так что не 3, а 5: «Сенсбанк або Моно найкращий варіант»
+
+15
Олександр Міщенко
Олександр Міщенко
15 лютого 2024, 10:22
#
Найкращий варіант буває тільки 1, якщо берете у Моно ОВПД, то Сенсом не користувалися
+
0
Riojas
Riojas
15 лютого 2024, 11:16
#
Но получается, что универсалбанка в перечне первичных дилеров нет?
+
+60
Lolik1837
Lolik1837
15 лютого 2024, 11:51
#
У Моно вообще смысла нет брать . Особенно если берёте на короткий срок, на 3 или 6 месяцев. При погашении валютной облигации и попытке снять деньги, с вас банк возьмёт 0.9% комиссии. То есть вложили вы 1000 долларов в облигацию, через полгода при погашении вам положено будет забрать 1020 долларов , а за снятие наличных Моно с вас возьмёт 0.9%. то есть 9 доллароа . Получается, что банк заберёт почти ПОЛОВИНУ прибыли. Ну и нах такой Монобанк? И это ещё я не упомянул, что вы у Монобанка свои наличные доллары ещё не один месяц будете пытаться забрать, да ещё и отдадут мусорными купюрами
+
0
Riojas
Riojas
15 лютого 2024, 13:10
#
Довольно часто снимал валютный депозит в моно (через отделения а-банка) — всегда выдавали идеальными синими долларами с пачки. По срокам тоже — под заказ через приложение были всегда.
+
0
Lolik1837
Lolik1837
15 лютого 2024, 16:44
#
«Довольно часто снимал валютный депозит в моно (через отделения а-банка) — всегда выдавали идеальными синими долларами с пачки. По срокам тоже — под заказ через приложение были всегда.»

Почитайте на этом же сайте отзывы возмущенных клиентов Монобанка, которые пытались снять валюту. Сотни и сотни отзывов возмущенных клиентов, которые месяцами не могли забрать свои наличные доллары.

Простите, но как-то этому огромному количеству отзывов я поверю больше

Про 0.9% комиссии, которые отбирает Моно при снятии наличной валюты, тоже отрицать будете?
+
0
Riojas
Riojas
16 лютого 2024, 8:20
#
Отзывы редко пишут, когда все просто прошло так, как должно было пройти. Ну, а смысл? «У меня закончился депозит, я выбрал в приложении дату и отделение, где их получить (тут кстати большой плюс моно, потому что в некоторых других банках для этого нужно писать или звонить в поддержку, на что уходит куда больше времени), в назначенную дату пришел и получил». Ну ок. Если все нормально, в конце месяца буду забирать депозит, обязательно отпишу.

Отрицать то, что написано в тарифах валютной карты, как минимум странно. Опять же, есть решение валютного депозита, через 3 месяца забираете без комиссии.
+
+15
bimmer
bimmer
15 лютого 2024, 17:06
#
Дякую, що написали про 0.9% за обнал ОВДП. Думав, що як з депозитами — без комісії зняття, а виявилось, що ні. Шкода, що не дізнався про це раніше (
+
0
Lolik1837
Lolik1837
15 лютого 2024, 17:43
#
«Дякую, що написали про 0.9% за обнал ОВДП. Думав, що як з депозитами — без комісії зняття, а виявилось, що ні. Шкода, що не дізнався про це раніше («

Сам узнал об этом из отзывов клиентов Монобанка. Когда люди покупали в Моно долларовые ОВГЗ ,которым до погашения оставалось 2 месяца. Ставка была 3,5%. И получалось, что люди покупали облигацию за 995$, через 2 месяца , после погашения , им на счет пришло как бы по 1000$ за каждую облигацию . А «сюрприз» ждал после снятия наличных и выплате комиссии за обналичку. . За каждую облигацию получили 991$ . То есть люди мало того, что подержали 2 месяца бесплатно свою валюту «у дяди» , но еще и на каждой облигации влетели на 4$)))

П. С. Кстати, тем кто тут рассказывает как «хорошо» покупать валютные ОВГЗ у Моно .

Есть отличное предложение прямо сейчас от Моно. Долларовые ОВГЗ со сроком погашения 21.03.2024 (через месяц) по ставке 3.5%. Покупаете у Моно облигацию сейчас за 996.75$, потом через месяц обналичиваете свою полученную на счет тысячу и получаете на руки 991$. В итоге 5,75$ убытков с каждой облигации.

П.П.С. @удилы из Моно могли бы хотя бы убрать из продажи эти откровенно убыточные облигации
+
+15
Riojas
Riojas
16 лютого 2024, 10:17
#
Ну как-бы не все снимают сразу наличными. Вы зашли по безналу по 995, вышли по 1000. Дальше идет совершенно отдельная операция «выдача наличных с банковского счета».
+
0
Lolik1837
Lolik1837
16 лютого 2024, 11:46
#
И в итоге на руки 991 доллар. Чистого убытка в итоге — 4 доллара. Крайне выгодное инвестирование)))
+
0
Riojas
Riojas
16 лютого 2024, 12:17
#
Ну так вы сюда еще посчитайте стоимость такси, на котором вы два раза в банк съездили. Я понимаю сняли бы комиссию за продажу те же 0.9% ну тогда имел бы смысл жаловаться. Две отдельных операции в банке, которому меньше всего выгодно заниматься наличной валютой…
+
0
Riojas
Riojas
16 лютого 2024, 12:24
#
Кстати нигде здесь https://sensebank.ua/vijskovi-obligacii не указаны тарифы на выход в наличные, особенно в валюту. Утверждать не буду, но скорее всего деньги будут зачислены на карточный счет и дальше снятие будет идти по тарифам этого счета (зависит от пакета, который тоже не бесплатный и имеет лимит на снятие наличных).
+
0
Lolik1837
Lolik1837
16 лютого 2024, 17:56
#
«Ну так вы сюда еще посчитайте стоимость такси, на котором вы два раза в банк съездили. Я понимаю сняли бы комиссию за продажу те же 0.9% ну тогда имел бы смысл жаловаться. Две отдельных операции в банке, которому меньше всего выгодно заниматься наличной валютой…»

Вы будете удивлены, но эта тема посвящена тому , как любой обыватель — инвестор может вложить свои доллары в валютные ОВГЗ, что бы на них и заработать в валюте.

Я по полочкам разложил то, как этот обыватель-инвестор, вложив в валютные ОВГЗ в Монобанке подержит свои деньги в Моно несколько месяцев , а в результате еще и в убытках окажется
+
0
krv77
krv77
16 лютого 2024, 9:51
#
Это да. Просто в моно у меня уже есть на счету доллары… Вот я их и перевкладываю, пока суть да дело, пока со снятием проблемы — прийти снять физически нет возможности
+
+15
Lolik1837
Lolik1837
16 лютого 2024, 11:44
#
«со снятием проблемы» Это не со снятием проблемы. У Моно ВСЕГДА обналичивание даже своих средст , в том числе и валютных ОВГЗ облагалось комиссией. Так что заходить в валютные ОВГЗ в Моно, может привести даже к убыткам
+
+15
krv77
krv77
16 лютого 2024, 12:15
#
Депо на 3 месяца, и снятие без комиссии.
Но я их не снимаю по другой причине, это не последние, да и немного их там.
+
0
Riojas
Riojas
16 лютого 2024, 12:27
#
Вот именно, через депозит. Моно — один из самых лояльных в плане комиссий банков и по сути единственные комиссии у них на выход в кэш. До войны я переводил деньги с валютного счета ФОП на валютный счет физлица без комиссии вообще, то есть 100 долларов на счете ФОП переходили в 100 долларов на счете физлица. Дальше эти деньги можно было сразу снять с комиссией или через 3 месяца депозита. Покажите мне хоть один банк, который позволяет вывести так валюту со счета?
+
0
Lolik1837
Lolik1837
16 лютого 2024, 17:05
#
«Депо на 3 месяца, и снятие без комиссии.»

Вы читать умеете ТОЛЬКО выборочно? Где увидели у меня ХОТЬ ОДНО СЛОВО о комиссии с валютного депозита в Моно?

Я ясно сказал, что речь идет о валютных ОВГЗ, а не о депозитах. А снятие валюты с валютных ОВГЗ у хитрозадого Моно идет с комиссией.

А вы слепили все в одну кучу, krv77, мягкое с теплым. Валютные депозиты с валютными ОВГЗ.
+
0
krv77
krv77
19 лютого 2024, 10:24
#
После того, как с валютного ОВГЗ деньги попадают на счет, их можно положить на депо и потом снять.
Это я и имел в виду. Думал понятно, извините что не расписал подробно.
+
+40
Mike Bondarenko
Mike Bondarenko
15 лютого 2024, 10:58
#
Я бы брал только валютные ОВГЗ. Просто ОВГЗ — очевидная Пирамида. Она кредитует задержку помощи от Запада, но она не является настоящим госзаймом под экономику и снятые с нее налоги. Это очень важно понимать.

Если начнутся задержки с помощью, то гривну девальвируют и как следствие гривневая часть Пирамиды ОВГЗ начнет если не обваливаться, то просто их держатели будут ограблены. Валютные можно тоже ограбить введя законодательно нереальный курс гривны ниже рыночного и делая возвраты по нему, метод известный при кризисах государств. Однако это совсем подрыв репутации облигаций, поэтому наиболее вероятный вариант, что ограбят держателей гривневых облигаций, а валютные заберут все свое.
+
+45
Riojas
Riojas
15 лютого 2024, 11:18
#
Я бы не недооценивал вероятность выдачи валютных облигаций в гривне по курсу…
+
0
Робин Гуд
Робин Гуд
15 лютого 2024, 13:55
#
Да, учитывая то как выдают валюту в Украине и прочие ограничения, а также нормальную практику принудительной конвертации чего-нибудь «валютного» в гривну по удобному НБУ курсу — то лучше вообще избегать операций с государственными инструментами в Украине.

Если и брать что-то подобное — то наверняка лучше в других странах, где есть понятие защиты капитала и инвестиции не только на «бумаге».
+
+40
Олександр Міщенко
Олександр Міщенко
15 лютого 2024, 11:36
#
Чувак, тобі не набридло регити все нові акаунти і строчити коментарі цілодобово? Знайди інше місце роботи, бо не думю що РФія дуже багато платить за цю працю, реально, задовбав вже тут
+
0
Lolik1837
Lolik1837
15 лютого 2024, 16:48
#
«Чувак, тобі не набридло регити все нові акаунти і строчити коментарі цілодобово?»

Вы о «Mike Bondarenko»?

Да по фигу . Лишь бы комменты интересно читать было
+
0
Олександр Міщенко
Олександр Міщенко
16 лютого 2024, 8:33
#
У тому і справа, що читати це не цікаво, бо на різні теми, висновок усіх його коментів один, що «от-от в Україні буде крах усього»
+
+15
Lolik1837
Lolik1837
16 лютого 2024, 17:11
#
«У тому і справа, що читати це не цікаво»

Ну это ваше мнение , у меня другое, у кого-то третьего — третье мнение. Лично мне нравится. Во многих вещах со знанием дела разбирается . Не косноязычен, за словом в карман не лезет, многие мысли интересны и не ведет себя как быдло, как , к сожалению, очень многие на этом форуме
+
+15
Робин Гуд
Робин Гуд
16 лютого 2024, 17:43
#
Поддерживаю, то что написал Lolik1837. Тоже мысли Mike Bondarenko с удовольствием читаю, есть над чем задуматься и есть чему поучиться.

Его комментарии однозначно интереснее кривлялок про то возле чего должен находиться Трамп, а также полезнее комментариев в стиле «курс будет через месяц 33» или «де там той Орбан», «ті хто купували по 42 в великих збитках» и т. п. :)
+
0
silk
silk
18 лютого 2024, 8:57
#
В статті згадується про відміну низкою банків комісії за придбання ОВДП. А що нині, за депозитарні послуги, без яких ці самі облігації не придбати, у цих банків теж нульова комісія?
+
0
Lolik1837
Lolik1837
18 лютого 2024, 10:33
#
В «Сенс» банке нет комиссии за депозитарные услуги, в Моно тоже нет комиссии за депозитарные услуги , но по факту при снятии денег наличными за ОВГЗ , хоть за валютные, хоть за гривневые , надо отдать 0.9%.
С гривневыми ОВГЗ еще проще — все продавцы за депозитарные услуги по ОВГЗ, не берут комиссии . Во всяком случае пока есть военное положение. Такое положение, например, в ICU, Bond UA, Senc, ПУМБ
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися